با توجه به رشد چشمگیر بازارهای مالی در سال‌های اخیر، بسیاری از معامله‌گران به دنبال تکنیک‌هایی هستند که بتوانند اثرگذاری بیشتری بر این بازار داشته باشند. یکی از این تکنیک‌ها، فروش استقراضی است. این روش به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که از افت قیمت‌ها به نفع خود استفاده کنند. در ادامه به بررسی جزئیات فروش استقراضی، مفهوم آن در دنیای ارزهای دیجیتال و دلایل استفاده از این استراتژی خواهیم پرداخت.
معرفی فروش استقراضی (Short Selling)
فروش استقراضی یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در صورت پیش‌بینی کاهش قیمت یک دارایی، از این تغییرات بهره‌برداری کنند. به طور کلی، این تکنیک نتیجه یک اصل ساده از ترید است: به جای خرید دارایی با قیمت پایین و فروش آن با قیمت بالاتر، در واقع شما دارایی را به قیمت فعلی واگذار می‌کنید و در انتظار کاهش قیمت آن هستید تا بتوانید از قیمت پایین‌تری دوباره خرید کنید.
این استراتژی به نام “short selling” شناخته می‌شود زیرا سرمایه‌گذاران در واقع مالک دارایی نیستند و به کمک قرض گرفتن آن، به فروش این دارایی اقدام می‌کنند. پس از کاهش قیمت و خرید مجدد آن، سودی از اختلاف قیمت خرید و فروش حاصل می‌شود.
دلایل استفاده از فروش استقراضی
- سود در صورت افت قیمت: معامله‌گران با پیش‌بینی کاهش قیمت دارایی، آن را قرض گرفته و در بازار می‌فروشند. اگر پیش‌بینی‌ها به واقعیت تبدیل شود، آنها با خرید مجدد دارایی در قیمت پایین‌تر، سود کسب می‌کنند.
- بازارگردانی: در مواقعی که تقاضا برای یک دارایی بیشتر از عرضه آن باشد، فروش استقراضی به تعادل بازار و افزایش نقدشوندگی کمک می‌کند.
- پوشش ریسک: معامله‌گرانی که مالک دارایی هستند می‌توانند با استفاده از این روش، ریسک کاهش قیمت را کاهش دهند و احتمال ضرر خود را پوشش دهند.
مزایای فروش استقراضی در بازار ارزهای دیجیتال
- فروش استقراضی به افزایش حجم معاملات در بازار ارزهای دیجیتال کمک می‌کند و بدین ترتیب موجب رشد بازار می‌شود.
- این روش برای افرادی که از دارایی دیجیتال خود سود دریافت می‌کنند، می‌تواند به افزایش درآمد کمک کند.
- فروش استقراضی بازار را به یک بازار دو طرفه تبدیل می‌کند و کیفیت آن را ارتقاء می‌دهد.
زمان مناسب برای فروش استقراضی
بهترین زمان برای اعمال فروش استقراضی، زمانی است که نشانه‌هایی از کاهش قیمت در دارایی‌ها وجود دارد. معمولا معامله‌گران در زمانی اقدام به فروش استقراضی می‌کنند که بازار به سمت اشباع خرید حرکت کند، که به معنای افزایش قیمت‌های طولانی‌مدت و عدم توانایی بازار برای عبور از سطوح مقاومتی است.
روش‌های انجام فروش استقراضی
برای استفاده از این استراتژی، ابتدا باید پلتفرم معاملاتی مناسبی را بیابید. روش‌های مختلفی برای انجام فروش استقراضی وجود دارد، از جمله:
معامله مارجین
بهترین و ساده‌ترین روش فروش استقراضی، استفاده از حساب مارجین است. در این روش رمزارز از کارگزار قرض گرفته می‌شود و مشتری باید بعدا آن را با اهرم یا سرمایه قرضی خریداری کند.
CFD
قراردادهای CFD به شما این امکان را می‌دهند که به جای قرض گرفتن و فروش مجدد دارایی، فقط از تفاوت قیمت استفاده کنید. این روش برای کسانی که تجربه بیشتری دارند، مناسب‌تر است.
باینری آپشن
در باینری آپشن، شما پیش‌بینی می‌کنید که قیمت دارایی دیجیتال افزایش یا کاهش می‌یابد. این روش ریسک بالایی دارد اما می‌تواند سود قابل توجهی ایجاد کند.
پلتفرم‌های مناسب برای فروش استقراضی
فروش استقراضی در تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال امکان‌پذیر است. پلتفرم‌هایی مثل CoinBase و Binance از جمله گزینه‌های پرطرفدار برای معامله‌گران است. برای مبتدیان، Changelly Pro یک گزینه مناسب به حساب می‌آید، زیرا دارای رابط کاربری ساده و ابزارهای متنوعی است.
نتیجه‌گیری
فروش استقراضی یک گزینه عمل‌محور و مطلوب برای معامله‌گران است که می‌تواند به سودآوری آنها به ویژه در شرایط نوسانی بازار کمک کند. این تکنیک نیازمند تحلیل بازار و شرایط اقتصادی است تا خریداران بتوانند با اطمینان بیشتری اقدام کنند.
