فعالسازی وام گیری در دنیای ارزهای دیجیتال، تحت عنوان خدمات مالی غیرمتمرکز یا دیفای، شکل جدیدی به خود گرفته است. این نوع وام دهی که با استقبال فزاینده‌ای مواجه شده، به کاربران این امکان را می‌دهد که ارز دیجیتال خود را به عنوان وام در اختیار دیگران قرار دهند و در عوض بهره‌ای به صورت ارز دیجیتال دریافت کنند. کاربران نیز باید بهره وام را به همین صورت پرداخت کنند. با ظهور و پیشرفت‌های روزافزون در ارزهای دیجیتال، پروتکل‌های وام دهی علاوه بر افزایش امنیت، به مدلی جدید تحت عنوان پروتکل وام دهی نسل دوم ارتقاء یافته‌اند. در این مقاله، به ذکر چند پروتکل وام دهی نسل دوم خواهیم پرداخت.
ایجاد پروتکل وام دهی نسل دوم: دلایل و ضرورت‌ها
نسل اول پروتکل‌های وام دهی با مشکلاتی جدی روبرو بود، چرا که تمام توکن‌های سپرده شده در یک استخر قرار می‌گرفتند. این امر به وجود آوردن خطرات بالایی را به همراه داشت، زیرا در صورت نفوذ یک مهاجم به این استخر، تمامی توکن‌ها در معرض ریسک قرار می‌گرفتند. به همین دلیل پروتکل‌های وام دهی نسل دوم در بستر دیفای توسعه یافته‌اند. دیفای به مجموعه‌ای از برنامه‌های غیرمتمرکز اشاره دارد که خدمات مالی سنتی را تحت تأثیر قرار می‌دهد و توسط بلاک‌چین‌هایی با قابلیت قراردادهای هوشمند و شبکه‌های امن اوراکل پشتیبانی می‌شود. به همچنین، پروتکل‌هایی نظیر Lendefi و Silo Finance از جمله ابتکارات جدید در این زمینه به حساب می‌آیند.
معرفی پروتکل وام دهی نسل دوم Lendefi
Lendefi به عنوان یک پروتکل نوین با تمرکز بر فراهم‌سازی فرصت‌های وام، اهرم و سرمایه‌گذاری طراحی شده است. این پروتکل به وام‌دهندگان اجازه می‌دهد تا از سپرده‌های استیبل کوین مالیات دریافت کنند و وام‌گیرندگان نیز می‌توانند وام‌های کم وثیقه (UCL) دریافت کنند تا در دارایی‌های دیجیتال پرطرفدار سرمایه‌گذاری نمایند.
یک ویژگی بارز Lendefi امکان تأمین وام‌های کم وثیقه است. این موضوع به وام‌گیرندگان این امکان را می‌دهد که بیش از آنچه که به عنوان وثیقه قرار می‌دهند، وام بگیرند. برعکس، پروتکل‌های وام دهی سنتی معمولاً بر وام‌های بیش از حد وثیقه تأکید دارند، که این مسئله محدودیت‌هایی برای کاربران ایجاد می‌کند. نمونه‌های زیر، تفاوت بین این دو مدل را به وضوح نشان می‌دهد:
• کم وثیقه (Undercollateralized): شما می‌توانید وثیقه‌ای به ارزش ۵۰,۰۰۰ دلار ارائه دهید و دارایی‌هایی به ارزش بیشتر از این مقدار وام بگیرید.
• بیش از حد وثیقه (Overcollateralized): شما می‌توانید وثیقه‌ای به ارزش ۵۰,۰۰۰ دلار ارائه دهید و دارایی‌هایی به ارزش کمتر از این مقدار وام بگیرید.
این نوع از اعطای وام می‌تواند به وام‌گیرندگان این امکان را بدهد که از دارایی‌های فعلی خود بهره‌برداری کنند و به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدیدی باشند که پیش از این برای آنها غیرقابل دسترسی بود. این ویژگی مسلماً جذابیت بیشتری برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد.
مقایسه Lendefi با Compound
Compound این امکان را به کاربران می‌دهد که دارایی‌های قرضی را برداشت کنند، اما برای محافظت از وام‌دهندگان به وثیقه اضافی نیاز دارد. در عوض، Lendefi وثیقه را در پروتکل حفظ می‌کند. در حالی که نرخ بهره‌ای که Compound ارائه می‌دهد، متغیر است، Lendefi نرخ بهره ثابتی را برای وام‌گیرندگان و نرخی متغیر برای وام‌دهندگان تثبیت می‌کند، که به‌طور دوره‌ای توسط DAO به‌روزرسانی می‌شود. این امر احتمالاً Lendefi را برای وام‌گیرندگان جذاب‌تر می‌کند زیرا هزینه‌های وام‌گیری در آن قابل پیش‌بینی‌تر است.
پروتکل وام دهی نسل دوم Silo Finance
Silo Finance به عنوان یک راهکار نسل دوم به حیات می‌آید تا مشکلات موجود در نسل اول مانند استخرهای مشترک را برطرف کند. این پروتکل به منظور ایمن‌سازی توکن‌ها طراحی شده و با مدل جدید خود به طور مؤثری از توکن‌ها حفاظت می‌کند.
چالش‌ها و به چالش کشیدن سنت‌ها
در گذشته، توکن‌ها به صورت یکجا در یک استخر بزرگ جمع‌آوری می‌شدند، که منجر به آسیب‌پذیری‌های جدی در برابر حملات می‌شد. Silo Finance این فرایند را متحول کرده و به جای یک استخر عظیم، برای هر توکن یک استخر مجزا ایجاد کرده است، که ETH به عنوان دارایی پل در این اکوسیستم عمل می‌کند.
آینده با راهکارهای نوین Silo Finance
این پروتکل با ارتباط بین استخرها از طریق ETH، امنیت و ثبات بیشتری را برای کاربران فراهم می‌کند. با این روش، هر توکن می‌تواند به عنوان وثیقه مورد استفاده قرار گیرد و ریسک آن به استخر منحصر به فرد خود محدود می‌شود.
Silo Finance با سه ویژگی کلیدی امنیت، کارایی و فراگیر بودن خود در زمینه پروتکل‌های وام‌دهی نسل دوم، به عنوان یک پیشگام در بازار مالی عمل می‌کند.
خلاصه اینکه، Silo Finance به طرز قابل توجهی ریسک‌ها را کاهش داده و نقدینگی را به طور مؤثر مدیریت می‌کند. این پروتکل می‌تواند به کاربرانی که به دنبال ایجاد بازاری برای توکن‌های خود هستند، فضایی امن و کارآمد ارائه دهد.
