در حوزه‌های مالی، به ویژه در بازار ارزهای دیجیتال که به شدت ناپایدار است، ارزیابی میزان سود و ضرر بر اساس پیش‌بینی‌ها و محاسبات کاغذی نمی‌تواند به تنهایی نشان‌دهنده وضعیت حقیقی سرمایه‌گذاری باشد. برای تعیین دقیق سود یا زیان، تنها پس از واریز وجه به حساب بانکی و کلیک بر روی گزینه فروش می‌توان به قطعیت رسید. بنابراین تا زمانی که دارایی به فروش نرود، قابلیت اظهار نظر درباره موفقیت یا شکست یک معامله وجود ندارد. اهمیت زمان‌بندی دقیق در فروش دارایی‌ها و دستیابی به سود واقعی، برای تدوین یک استراتژی معاملاتی مؤثر، امری حیاتی است. در این مقاله، ما به بررسی دو مفهوم کلیدی سود و زیان تحقق‌ یافته (Realized) و تحقق‌ نیافته (Unrealized) می‌پردازیم و روش‌های محاسبه آن‌ها را توضیح خواهیم داد.

تعریف سود و زیان تحقق‌ یافته (Realized)

سود تحقق یافته به سودی اطلاق می‌شود که پس از فروش دارایی‌ها و کسب آن با قیمتی بالاتر از قیمت خرید به دست می‌آید. در واقع، این نوع سود تنها زمانی محقق می‌شود که یک معامله به پایان رسیده باشد و سرمایه‌گذار بتواند آن را به وجه نقد تبدیل کند. به عبارتی دیگر، حتی اگر ارزش دارایی‌ها چندین برابر شده باشد، تا زمان عدم فروش نمی‌توان گفت که سودی حاصل شده است. از طرف دیگر، ضرر تحقق یافته زمانی تنها واقعیت پیدا می‌کند که دارایی با قیمتی کمتر از قیمت خرید فروش برود. در حقیقت، تا زمانی که دارایی فروخته نشود، حتی اگر ارزش آن نصف شده باشد، نمی‌توان از ضرر تحقق یافته صحبت کرد.

محاسبه سود و زیان تحقق یافته

سود تحقق یافته از طریق فرمول زیر محاسبه می‌شود:

سود تحقق‌ یافته = قیمت فروش دارایی – قیمت خرید دارایی

از طرف دیگر، برای محاسبه ضرر تحقق یافته می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد:

ضرر تحقق ‌یافته = قیمت خرید دارایی – قیمت فروش دارایی

تعریف سود و زیان تحقق نیافته (Unrealized)

در روند تغییرات ارزش یک ارز دیجیتال، ممکن است در مقاطع مختلف در طول این فرآیند، قیمت آن افزایش یا کاهش یابد. تا قبل از فروش دارایی‌ها، سود و زیان همگی به صورت تحقق نیافته باقی می‌مانند و تنها بر روی کاغذ محاسبه می‌شوند. این نوع سود و زیان که برخی به آن “سود کاغذی” یا “ضرر کاغذی” می‌گویند، نمایان‌گر تفاوت قیمت دارایی از زمان خرید تا فروش آن است.

محاسبه سود و زیان تحقق نیافته

برای محاسبه سود تحقق نیافته، می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد:

سود تحقق‌ نیافته = قیمت فعلی دارایی – قیمت خرید دارایی

همچنین برای محاسبه زیان تحقق نیافته از فرمول زیر بهره می‌بریم:

زیان تحقق‌ نیافته = قیمت فعلی دارایی – قیمت خرید دارایی

انتخاب زمان مناسب برای فروش

معامله‌گران باید توان تحلیل و تمایز میان سود قطعی و سود کاغذی را داشته باشند. در بازارهایی با قوانین مالیاتی سختگیرانه، مانند ایالات متحده، بسیاری از افراد به‌منظور کاهش مالیات، ترجیح می‌دهند دارایی‌های خود را تا رسیدن به نرخ مطلوب حفظ کنند. این در حالی است که زمان‌بندی درست و منطقی در خروج از بازار می‌تواند به حفظ سرمایه و جلوگیری از زیان‌های آتی کمک بسزایی کند. بنابراین ضروری است تا هر فرد با دقت و بر اساس تحلیل صحیح، زمان فروش دارایی‌ها را تعیین کند.

سخن پایانی

در نهایت، درک مفاهیم سود و زیان تحقق‌یافته و تحقق‌نیافته، برای هر معامله‌گر و سرمایه‌گذار حیاتی است. این آگاهی به آنان کمک می‌کند تا به تدریج در حرکت‌های بازار، تصمیم‌های بهتری اتخاذ کنند و از استراتژی‌های معاملاتی موفق‌تری بهره‌برداری نمایند. در حقیقت، تا زمانی که یک دارایی به فروش نرود، هیچ ادعایی درباره موفقیت یا شکست آن نمی‌توان کرد، چرا که همه چیز تنها در حد تصور و روی کاغذ باقی مانده است.