شاخص ترس و طمع بیتکوین ابزاری برای تحلیل احساسات است که حال و هوای جمعی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بیتکوین را ثبت می‌کند. این شاخص از مقیاس ۰ تا ۱۰۰ متغیر است و احساسات بازار را از ترس شدید (۰) تا طمع شدید (۱۰۰) شناسایی می‌کند. در حالی که این منبع، بین بسیاری از تحلیلگران محبوب است، قطعاً برخی از تردیدها را نیز به همراه دارد! بنابراین، بیایید به داده‌ها نگاهی بیندازیم تا به‌طور کمی ثابت کنیم که آیا این شاخص واقعاً می‌تواند به شما در اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتر کمک کند.
احساسات سرمایه‌گذاران
شاخص ترس و طمع مجموعه‌ای از معیارهای مختلف را جمع‌آوری می‌کند تا تصویری از احساسات بازار ارائه دهد. این معیارها شامل:
نوسانات قیمت: نوسان‌های بزرگ قیمت معمولاً ترس را به وجود می‌آورد، به‌ویژه در زمان افت‌ها.
زیرساخت و حجم: افزایش فعالیت خرید به‌طور عمومی نشان دهنده احساس طمع است.
احساسات رسانه‌های اجتماعی: گفتمان عمومی درباره بیتکوین در سراسر پلتفرم‌ها نشان‌دهنده شرکت عمومی خوش‌بینی یا بدبینی است.
سلطه بیتکوین: سلطه بالاتر بیتکوین نسبت به آلت‌کوین‌ها به‌طور معمول رفتار محتاطانه بازار را نشان می‌دهد.
ترندهای گوگل: علاقه به عبارات جستجوی بیتکوین با احساسات عمومی مرتبط است.
با تجزیه و تحلیل این داده‌ها، شاخص نمایشی ساده و بصری ارائه می‌دهد: مناطق قرمز نشان‌دهنده ترس (مقادیر پایین‌تر) است، در حالی که مناطق سبز نشان‌دهنده طمع (مقادیر بالاتر) است.
مشاهده نمودار زنده
چیزی که بلافاصله متوجه آن خواهید شد این است که این ابزار واقعاً نشان می‌دهد چگونه روانشناسی جمعی تقریباً همیشه بهترین عمل را به‌عنوان یک دیدگاه متضاد انجام دهد. اساساً، اگر همه بدبین باشند، احتمالاً باید خوش‌بین‌تر باشید و برعکس.
آیا عمل به صورت متضاد کارساز است؟
برای ارزیابی اینکه آیا شاخص ترس و طمع بیشتر از یک نمودار رنگارنگ است، آزمونی با استفاده از داده‌های بازگشتی به فوریه ۲۰۱۸، زمانی که این معیار ایجاد شد، انجام شد. استراتژی اجرا شده بسیار ساده بود:
۱٪ از سرمایه خود را در روزهایی که شاخص ۲۰ یا پایین‌تر است به بیتکوین اختصاص دهید و ۱٪ از دارایی‌های بیتکوین خود را در روزهایی که شاخص به ۸۰ یا بالاتر می‌رسد، بفروشید. اگر چنین استراتژی ساده‌ای عملکرد خوبی داشته باشد، پس می‌توانیم قطعاً آن را ابزاری مفید برای سرمایه‌گذاران بدانیم.
نتایج
این استراتژی به‌طور قابل‌توجهی از یک رویکرد خرید و نگهداری ساده پیشی گرفت. استراتژی ترس و طمع فوق ۱۱۴۵٪ بازده سرمایه‌گذاری تولید کرد، در حالی که یک استراتژی خرید و نگهداری ۱۰۴۶٪ ROI را در همان بازه زمانی به‌دست آورد. این تفاوت، هرچند بزرگ نیست، نشان می‌دهد که ورود و خروج با احتیاط از بیتکوین بر اساس احساسات بازار می‌تواند بازده بهتری نسبت به صرفاً نگه‌داشتن دارایی ایجاد کند.
شاخص ترس و طمع ریشه در روانشناسی انسانی دارد. بازارها تمایل دارند در هر دو جهت بیش از حد واکنش نشان دهند. با عمل در برابر این افراط‌ها، استراتژی به‌طور موثری رفتار غیرمنطقی و احساسی بازار را مورد استفاده قرار می‌دهد. با ورود در زمان ترس و خروج در زمان طمع، این استراتژی خطرات را کاهش داده و سود را افزایش می‌دهد تا از یکی از بهترین دارایی‌های عملکردی جهان پیشی بگیرد.
به خاطر داشته باشید که این استراتژی تنها با مدیریت صحیح معاملات با ورود و خروج آهسته در طول چرخه‌های کلان سودآور بود و هیچ هزینه یا مالیاتی که ممکن است در نظر گرفته شده باشد را در نظر نمی‌گیرد. شرایط می‌تواند به مدت چند ماه به‌طور غیرمنطقی ترسناک یا طماع باقی بماند و تلاش برای افزایش شدید قرارگیری یا برداشت سود صرفاً بر اساس این معیراطلاًی با احتمال موفقیت در بلندمدت کم است.
نتیجه‌گیری
با وجود سادگی‌اش، شاخص ترس و طمع در استفاده تفکرشده ارزش خود را ثابت کرده‌است. این شاخص با اصل “خرید زمانی که دیگران ترس دارند، فروش زمانی که دیگران طمع دارند” همخوانی دارد که بسیاری از سرمایه‌گذاران موفق را هدایت کرده‌است.
شاخص ترس و طمع باید همراه با ابزارهای دیگر مانند داده‌های زنجیره‌ای و شاخص‌های کلان اقتصادی برای تقارن استفاده شود، اما داده‌ها نشان می‌دهد که این قطعاً معیاری است که باید در تحلیل خود در نظر داشته باشید.
برای نگاهی عمیق‌تر به این موضوع، ویدئوهای اخیر یوتیوب را در اینجا مشاهده کنید: آیا شاخص ترس و طمع بیتکوین واقعاً کار می‌کند؟
داده‌های زنده، نمودارها، شاخص‌ها و تحقیقات عمیق را برای پیشی گرفتن از حرکت قیمت بیتکوین در Bitcoin Magazine Pro بررسی کنید.
سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای مقاصد اطلاعاتی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته‌شود. همیشه قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری تحقیقات خود را انجام دهید.
