به نظر می‌رسد بیتکوین پس از شروع قوی سال ۲۰۲۵ آماده حرکت قوی به سمت بالا باشد. با این حال، سوالاتی درباره سلامت کلی بازار و اینکه آیا حرکات صعودی فعلی می‌تواند در هفته‌ها و ماه‌های آینده حفظ شود، وجود دارد. در ادامه، نگاهی بی‌طرف و مبتنی بر داده به اعداد زیرین که از روند کنونی ما پشتیبانی می‌کنند خواهیم داشت.
برای نگاهی عمیق‌تر به این موضوع، ویدئوی اخیر یوتیوب را در اینجا مشاهده کنید: تحلیل داده‌محور بیتکوین و جمع‌بندی زنجیره‌ای
بهبود استخراج‌کنندگان
عدد Puell Multiple، معیاری که درآمد روزانه استخراج‌کنندگان را با میانگین سالانه آن مقایسه می‌کند، نشان می‌دهد که قدرت شبکه بنیادی بیتکوین همچنان قوی باقی مانده است. به‌طور تاریخی، پس از رویداد نصف شدن، درآمد استخراج‌کنندگان به خاطر کاهش ۵۰ درصدی پاداش بلاک، دچار افت شدید می‌شود. با این حال، عدد Puell Multiple به تازگی بالای ارزش کلیدی ۱ رفته است که نشان‌دهنده بهبود و یک مرحله بالقوه صعودی است.
مشاهده نمودار زنده
سیکل‌های قبلی نشان می‌دهند که عبور از ارزش ۱ و آزمایش مجدد آن معمولاً پیش‌درآمد افزایش‌های قیمتی بزرگ است. این الگو در حال تکرار است و نشان‌دهنده حمایت قوی بازار از فعالیت‌های استخراج است.
پتانسیل قابل توجه صعودی
عدد MVRV Z-Score، معیاری که ارزش بازار بیتکوین را نسبت به ارزش واقعی آن، یا قیمت میانگین انباشت برای تمام BTC تحلیل می‌کند، نشان می‌دهد که ارزش‌های فعلی به‌طور قابل توجهی زیر نواحی اوج تاریخی باقی مانده‌اند، که حاکی از فضای قابل توجهی برای رشد است.
مشاهده نمودار زنده
یک نسخه دو ساله از MVRV Z-Score که به تغییرات پویا بازار تنظیم شده است نیز پتانسیل صعودی را نشان می‌دهد. حتی با این معیار تنظیم شده، بیتکوین هنوز از سطوح اوج چرخه‌های قبلی فاصله دارد که در اینجا به معنای ناشناخته برای افزایش قیمت بیشتر است.
مشاهده نمودار زنده
مربوط: ما در حال تکرار چرخه صعودی بیتکوین در سال ۲۰۱۷ هستیم
احساس پایدار
شاخص ترس و طمع بیتکوین در حال حاضر در سطحی سالم و پایدار از احساس طمع قرار دارد که نشان‌دهنده احساس طمع اما پایدار است. داده‌های تاریخی از چرخه صعودی ۲۰۲۰-۲۰۲۱ نشان می‌دهد که سطوح طمع در حدود ۸۰-۹۰ می‌توانند برای ماه‌ها پایدار بمانند و از حرکات صعودی طولانی‌مدت پشتیبانی کنند. تنها زمانی که ارزش‌ها به سطوح شدید نزدیک می‌شوند (۹۵+) بازار معمولاً با اصلاحات قابل توجهی مواجه می‌شود.
مشاهده نمودار زنده
فعالیت شبکه
شاخص احساس آدرس‌های فعال نشان می‌دهد که فعالیت شبکه کمی کاهش یافته است و نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذاران خرده‌فروش هنوز به‌طور کامل وارد بازار نشده‌اند. با این حال، این می‌تواند نشانه مثبتی باشد که نشان‌دهنده تقاضای خرده‌فروشی است که ممکن است موتور بخش بعدی افزایش قیمت باشد.
مشاهده نمودار زنده
تغییرات ریسک‌پذیری
احساس عمومی بازار سنتی در حال نشان دادن نشانه‌های بهبود است. تقاضا برای اعتبار با بازده بالا در حال افزایش است زیرا محیط کلان‌اقتصادی به سمت چشم‌انداز پذیرش ریسک بیشتر پیش می‌رود. با نگاهی به اوراق قرضه شرکتی که به خاطر رتبه اعتباری پایین‌تر خود نسبت به اوراق قرضه با درجه سرمایه‌گذاری، نرخ‌های بهره بالاتری را ارائه می‌دهند، تاریخی قوی بین عملکرد بیتکوین و دوران‌های بالای ریسک جهانی وجود داشته است، که غالباً با مراحل صعودی در قیمت بیتکوین هم‌راستا بوده‌اند.
مشاهده نمودار زنده
مربوط: تاریخ قیمت بیتکوین چه چیزی برای فوریه ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌کند
نتیجه‌گیری
معیارهای زنجیره‌ای بیتکوین، احساس بازار و دیدگاه کلان همگی به تداوم بازار صعودی کنونی اشاره دارند. در حالی که نوسانات کوتاه‌مدت همواره ممکن است، همگرایی این شاخص‌ها نشان می‌دهد که بیتکوین به‌خوبی موقعیت دارد تا به اوج تاریخی کنونی خود برسد و در آینده نزدیک آن را پشت سر بگذارد.
برای تحلیل دقیق‌تر بیتکوین و دسترسی به ویژگی‌های پیشرفته مانند نمودارهای زنده، هشدارهای نشانگر شخصی و گزارش‌های صنعت عمیق‌تر، به Bitcoin Magazine Pro مراجعه کنید.
سلب مسئولیت: این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی است و نباید به عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته شود. همیشه قبل از اتخاذ هر گونه تصمیم سرمایه‌گذاری تحقیقات خود را انجام دهید.
