آربیتراژ به معنی کسب سود از اختلاف قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف است. وقتی شما یک ارز دیجیتال را از یک صرافی خریداری کرده و آن را در صرافی دیگری با قیمت بالاتر می‌فروشید، سود آربیتراژی حاصل کرده‌اید. این مفهوم همچنین در زمینه‌های دیگر بازارهای مالی نیز کاربرد دارد. بیایید بیشتر به این موضوع بپردازیم تا با استراتژی‌های مختلف آربیتراژ و پلتفرم‌های مرتبط آن در دنیای ارزهای دیجیتال آشنا شویم.
تعریف آربیتراژ
در بازارهای متعدد، ممکن است قیمت یک دارایی متفاوت باشد و این امکان را برای معامله‌گران فراهم می‌آورد که از این اختلاف قیمت‌ها سود ببرند. به‌عنوان مثال، اگر شما خودرویی را با قیمت ۱۰۰ میلیون تومان از یک شهر خریداری کرده و آن را به قیمت ۱۰۵ میلیون تومان در شهری دیگر بفروشید، به نوعی از آربیتراژ بهره‌برداری کرده‌اید.
آربیتراژ به دلیل ناکارآمدی‌های بازار بوجود می‌آید و از این ناکارآمدی‌ها سوءاستفاده می‌کند. هرگاه یک دارایی به‌صورت هم‌زمان در دو بازار با قیمت‌های متفاوت خریداری و فروخته شود، این فرصت برای کسب سودی بدون ریسک برای تریدرها فراهم خواهد شد. به‌عبارت دیگر، آربیتراژ به‌عنوان یک مکانیزم موثر در حفظ ارزش‌های منصفانه قیمت‌ها در طول زمان عمل می‌کند.
آربیتراژ در دنیای ارزهای دیجیتال
آربیتراژ کریپتوکارنسی یک استراتژی شایع در دنیای ارزهای دیجیتال است که در آن سرمایه‌گذاران اقدام به خرید یک ارز دیجیتال در یک صرافی و فروش آن در صرافی دیگر با قیمت بالاتر می‌کنند. با وجود بیش از ۸۲۰۰ ارز دیجیتال و حدود ۲۱۰ صرافی در دنیا، فرصت‌های آربیتراژی در این حوزه به‌وفور وجود دارد.
به‌عنوان مثال، فرض کنید ارز دیجیتال A در ۱۰ صرافی مختلف معامله می‌شود و به دلیل سیاست‌ها و کارمزدهای گوناگون هر صرافی، قیمت آن در هر یک ممکن است متفاوت باشد. اگر شما ارز دیجیتال A را از یک صرافی با قیمت پایین‌تر خریداری کنید و سپس آن را در صرافی دیگری به قیمت بالاتر بفروشید، آنگاه سود آربیتراژی کسب کرده‌اید.
انواع آربیتراژ
با توجه به نوسانات بسیار زیاد ارزهای دیجیتال، آربیتراژ به سه دسته کلی تقسیم می‌شود:
آربیتراژ ساده
این نوع آربیتراژ زمانی صورت می‌گیرد که یک ارز دیجیتال در چند صرافی برای خرید و فروش قرار داشته باشد و قیمت آن در هر صرافی متفاوت باشد. این فرصت به تریدرها اجازه می‌دهد تا از این اختلاف قیمت‌ها بهره ببرند.
آربیتراژ مثلثی
این روش پیچیده‌تر است و شامل معامله سه ارز مختلف است. به‌عنوان مثال، شما ممکن است دوج کوین را به دلار و سپس به یورو تبدیل کنید و نهایتاً آن را به دلار برگردانید. از این طریق و با پرداخت هزینه‌های اندک می‌توان به سودهای خالصی دست یافت.
آربیتراژ پوشش نرخ بهره
این نوع آربیتراژ زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت ارزهای دیجیتال در بازارهای مختلف به سمت همگرایی حرکت کند. به‌عنوان مثال، اگر صرافی A، یک ارز دیجیتال را ارزان‌تر از صرافی B بفروشد، پس از خرید از صرافی A و فروش در صرافی B، شانس دستیابی به سود وجود دارد.
چگونگی کسب سود از آربیتراژ
اهمیت صرافی‌های غیرمتمرکز
صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) به‌عنوان یکی از ابزارهای کلیدی در آربیتراژ شناخته می‌شوند. این پلتفرم‌ها معامله را بدون واسطه و به واسطه قراردادهای هوشمند انجام می‌دهند. ویژگی‌هایی نظیر امنیت و حفظ حریم خصوصی نیز از مزایای DEXهاست که به کاربران امکان می‌دهد به کسب سود آربیتراژی بپردازند.
پلتفرم وان اینچ (1INCH)
این پلتفرم به‌عنوان یکی از بهترین گزینه‌ها برای تعامل با صرافی‌های غیرمتمرکز مطرح است. با استفاده از وان اینچ، شما می‌توانید به‌سرعت مناسب‌ترین DEX را انتخاب کنید و در نتیجه در وقت خود صرفه‌جویی کنید.
ماهیت ارز دیجیتال دودو (DODO)
DODO به‌عنوان یکی دیگر از پلتفرم‌های معتبر در دنیای آربیتراژ شناخته می‌شود که نقدینگی را به کاربران ارائه می‌دهد. این پلتفرم با استفاده از الگوریتم Proactive Market Maker (PMM)، به کاربران این امکان را می‌دهد تا از ویژگی‌های پلتفرم بهره‌برداری کنند و در عین حال به کسب سود آربیتراژی بپردازند.
ریسک‌های آربیتراژ
نباید فراموش کرد که آربیتراژ نیز با ریسک‌هایی همراه است. از آنجا که معاملات به‌صورت هم‌زمان انجام نمی‌شوند و نوسانات بازار می‌تواند خطری جدی به همراه داشته باشد، معامله‌گران باید از این موضوع آگاه باشند. همچنین، عدم وجود حجم کافی خریدار در یک صرافی می‌تواند منجر به عدم امکان نقد کردن حجم بالای ارز دیجیتال و در نهایت ضرر شود.
نتیجه‌گیری: با بهره‌گیری از آربیتراژ و سرمایه‌گذاری دانشمندانه، می‌توانید از تفاوت قیمت‌ها در بازارهای مختلف بهره‌برداری کنید. صرافی‌های غیرمتمرکز و استفاده از پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری مانند وان اینچ، فرصت‌های مناسبی را برای افزایش سودآوری فراهم می‌آورند.
